浅析国内饲料业市场

  饲料指用于农牧业饲养，为动物生长提供所需营养素的食物。它的生产是饲料工业中最主要的环节之一，也是支撑畜牧业高效发展的重要物质基础。按照产品特征，饲料可分为配合饲料、浓缩饲料、预混饲料。其中，配合饲料包含蛋白、能量、矿物质、维生素等各类营养性及非营养性添加剂，可直接饲喂动物；浓缩饲料不含能量原料如玉米、麦麸等，需购买者自行添加混合后再饲喂动物；预混饲料则基本只包含矿物质、维生素等营养性及非营养性添加剂，饲喂前需自行添加蛋白及能量原料并混合。

  我国人口众多、畜牧业规模庞大，而国内饲料业起步较晚，1978年建起第一个饲料厂，至1998年以后才逐渐迈入成熟阶段，行业发展早期一度出现了产品良莠不齐的市场乱象。随着政策完善、监管加强、及饲料生产向工业化规模化转变，逐渐出现了一批具有影响力的头部企业，在政府引导下一同推动行业升级与健康发展。

  本文将对我国饲料行业近年来的有关数据依次做多元化的分析，以展现行业运行现状、解读市场趋势。

  除2019年外，2018-2022年我国饲料工业产值呈快速增长状态，从8872亿元扩张至13169亿元，整体增幅近50%，行业市场涨势较好。2020、2021年增长率分别为17%、29.3%，数据上来看基本未受疫情冲击。据统计，饲料工业90%以上产值来自于饲料产品，饲料产量的多少对行业发展起关键影响作用。

  结合近年我国饲料工业产值与饲料产量来看，二者走势完全吻合，呈现“先小降、再快升、后放缓”的发展阶段，在2019、2021年分别出现增长率极小值与极大值。此外，2022年国内饲料产量突破3亿吨，较2018年产量水平增长约27%，整体增长较快；但2022年增长率回落至3.1%，动能略显不足。

  作为畜牧养殖大国，猪、羊、牛等畜类，及禽类动物是我国的主要饲养品类。从近五年主要畜类的出栏量来看，呈现两大特点：一是猪、羊、牛出栏量呈阶梯状分布，猪以5-7亿头的出栏量遥遥领先，牢牢占据着最大的畜类消费市场。二是猪的出栏量波动幅度较大，且其最大增减年份（2021、2019）与饲料产量、产值最大变动年份相符，表明猪类行情对饲料市场起着关键影响；羊、牛出栏量保持稳定增长，成为促进行业发展的重要基石。

  目前，与其他食品消费大国相比，我国人均肉类、蛋类、奶类消费量仍处于较低水平，发展空间较大。据相关机构预测，到2032年末，我国肉类、禽蛋、奶制品总消费量将分别达到10485万吨、3555万吨、7902万吨，这将带动畜牧业的持续增长，进而为饲料行业创造更广阔的市场上升空间。

  从饲料类型来看，我国绝大多数生产产能集中于配合饲料，2022年产量达28021万吨，占饲料整体产量近93%；浓缩饲料和预混饲料的产量较少，2022年分别为1426万吨和652万吨。此外，结合2021年数据，仅配合饲料在2022年有小幅增长，而后两者产量基本无变化，配合饲料仍是未来市场主流产品。

  从饲料适用者品种来看，猪饲料和禽类（包括肉禽和蛋禽）饲料的产量最多，2022年分别为13598万吨和12136万吨，远高于其后的水产饲料（2526万吨）、反刍饲料等。这是由于我国畜牧产品的消费量、饲养量以猪、禽为主，2022年猪肉、禽肉产量分别为5541、2443万吨，二者合计占肉类产量85%。而在近两年产量变动方面，猪饲料、水产饲料在2022年有小幅增长，禽类饲料则基本与2021年持平，表明饲料市场结构比较稳固，用于猪、禽的配合饲料拥有较广销路。

  据饲料工业协会统计，2022年全国饲料产量超千万吨的省份有13个，与上年持平，分别为山东、广东、广西、辽宁、河南、江苏、河北、四川、湖北、湖南、福建、安徽、江西。其中，山东省和广东省产量领跑全国，分别达4484.8万吨、3527.2万吨，产品总产值分别为1712亿元和1517亿元；广西省产量位居第三，为2023万吨，与前两者有一定差距；其余省份产量则集中在1000-2000万吨之间。此外，福建、安徽、河南3省产量增幅超过10%，实现了有序较快发展。

  2022年，我国饲料产品进口量1227.88万吨，出口量395.76万吨，以进口为主。而在饲料原料方面，国内原料同样难以满足生产需求，需要通过进口来补足。

  对比2022年、2023年我国饲用谷物原料(以玉米、大麦、高粱为主)的进口源分布，主要有三点变化：一是美国占比一下子就下降，从57.4%缩减至26.4%；二是主要进口源之一由阿根廷变为巴西；三是其他几个国家合计占比由15.5%提高至33.3%。以上变化某些特定的程度上反映出我国饲料原料进口源的优化，对主要进口国特别是美国的依赖度显著下降。

  此外，2023年4月份我国饲用谷物原料进口为259.95万吨，环比减少20.1%，同比减少38.7%；1-4月累计进口1269.78万吨，同比减少23.4%。表明国内饲用谷物原料的自给率有所提高，有助于市场稳定。

  对比2022年、2023年我国饲用蛋白原料(以豆粕、菜粕、鱼粉为主)的进口源分布，基本无较大变化，表明我国对于该类原料的国际供需格局暂时稳固。

  而结合饲用谷物原料和饲用蛋白原料二者的进口源分布，能够准确的看出皆以美洲国家和乌克兰为主，集中度偏高。虽然当前乌克兰仍保持着稳定的原料供应，但在乌俄危机持续发酵的背景下，未来或需寻找新的进口替代源，抵御国外不确定性因素对饲料粮生产、供应安全的影响。

  据我国饲料工业协会数据，2022年国内饲料行业CR3约为18.2%，CR5约为21.5%，与行业发展较成熟的发达国家水平（CR5为30%+）尚有差距。具体产量来看，年产量2000万吨以上的企业共两家：新希望（约2800万吨）、海大（约2160万吨），占市场比重分别约为9.3%、7.1%；年产量1000-2000万吨的企业共四家：牧原股份、温氏股份、力源、双胞胎。上述企业得益于在市场中较为稳固的地位，皆在近年将目光向产业链的上下游延伸，加速在原料贸易、畜禽养殖等领域局部，通过一体化经营实现减少相关成本、增强抗风险能力，这将持续压缩中小企业市场空间，促进行业集中度进一步提升。

  2023年以来，国内主要配合饲料的价格持续走低，肉鸡饲料、育肥猪饲料、蛋鸡饲料分别从1月份的4.09元/公斤、4.05元/公斤、3.78元/公斤跌至6月底的3.92元/公斤、3.84元/公斤、3.63元/公斤，三类饲料的价格落差分别为0.17元/公斤、0.21元/公斤、0.15元/公斤，育肥猪饲料的价格下降最多。进入六月份，三类饲料的价格皆趋于平稳，以低位运行为主要市场特征。

  在配合饲料的制造成本中，原材料占比约为70%甚至更高。而其中所用的主要原材料为玉米、豆粕，二者合计占比近50%，对配合饲料的价格走向影响较大。次要原材料较多，有麸皮、棉粕、菜粕、鱼粉等。以下仅对主要原材料在上半年的价格变化进行观察分析。

  从上半年国内玉米、豆粕的价格变革来看，二者整体皆呈下降趋势，不同的是降幅差异，玉米从1月的3.04元/公斤至6月末的2.93元/公斤，仅下降了0.11元/公斤；豆粕从1月的5.01元/公斤至6月末的4.30元/公斤，下降了0.71元/公斤，为玉米的6-7倍。与国内主要配合饲料的价格趋势结合，表明上半年饲料市场行情报价的持续下探主要是受豆粕大幅降价影响。而基于六月份国内玉米、豆粕价格持续稳定，及生猪、禽类价格未出现大幅度波动，预计短期内饲料价格仍会保持当前市场行情，或将在主要农作物成熟期前后出现较大变动。

  随着我们国家的经济发展和居民收入水平的逐步的提升，居民食物消费结构也正发生着深刻变化。2022年我国居民人均粮食消费量为136.8千克，较十年前下降8%，而肉、禽、蛋、奶人均消费总量上升超过20%。这不仅使得我国变成全球畜牧第一大国，也拥有了最多的饲料需求量，未来饲料行业发展空间仍十分广阔。

  与此同时，饲料生产原料供给不足成了制约行业发展的最严重的问题。据统计，我国年消耗粮油类饲料资源占全年粮食总产量的60%以上。2022年，国内进口大豆9108.1万吨、玉米2062万吨，其主要用途便是饲料生产。过高的对外依存度即会提高生产所带来的成本，也易受国际市场影响、不利于行业稳定发展。因此，未来饲料行业的首要转变方向之一即是优化原材料结构。农业农村部于2023年发布《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，提出到2025年，饲料中豆粕用量占比降至13%以下、全国优质饲草产量达到9800万吨、在全国20个以上大中城市开展餐桌剩余食物饲料化利用试点等。为推进饲料粮生产原料多元化、保障饲料工业稳定发展提供有力支撑。

  此外，国内饲料有突出贡献的公司的技术水平、管理上的水准也有待持续提高。一方面可加大科研投入，提高生产效率、优化饲料配方，依靠技术优势扩大市场占有率、带动行业整体发展；另一方面尝试借鉴发达国家有突出贡献的公司经验，通过培育跨国企业的形式逐步涉足全球饲料粮产业链，突破国内人多地少的资源禀赋限制。