豆粕价格跌宕起伏！谁是中国十大水产饲企？

  自1月1日起，水产人还沉醉在新年憧憬中，豆粕进入大涨节奏，水产料跟随开启多轮疯狂涨价。直至3月23日，豆粕涨至历史高价5430元/吨，同比涨幅80%以上。全国水产料企前后涨价，海大、通威、粤海、恒兴、大北农、傲农等属数十家大小料企发出涨价通告共10多次。

  进入4月份，豆粕价格迅速下挫后又涨价，水产料涨跌风向未定，料企持续观望，经营节奏已然打乱。与此同时，养殖市场进入生产旺季，料价涨跌必然涉及料企的价格策略，深层次地影响至产品质量和市场占有率、口碑等。接下来，料企之间口中夺食，竞争格局或重新洗牌。

  市场格局和竞争势态均头部企业主导，只有明朗时局，更多料企才能在本轮市场之间的竞争中找准方向和发力点。故此，农财宝典-大国渔业饲料产业高质量发展分析室针对头部企业规模、优势和策略进行一番盘点，望对行业发展有所裨益。

  作为我国水产料行业的龙头老大，相关研报显示，2020年水产料体量387万吨，占比市场18%左右。在近年经营发展中，海大集团在华中、华东虾蟹市场取得历史性突破，品种销量持续增长，表现远超市场平均水平。

  此外，高档膨化鱼饲料产能持续扩充，生鱼、桂花鱼等逐步发挥强大竞争优势，成为明显市场增长点。整体上，海大水产饲料结构优化明显，虾蟹料、高档膨化鱼饲料占水产饲料超50%，各品种市场开发持续深化。分析室估算，2021年海大集团水产料销量在420~450万吨左右。

  饲料行业进入缓增期，竞争也持续加剧，两极分化加大。集团化料企凭借资金、管理等优势快速布局集约化养殖，市场占有率逐步提升，小规模养殖和散养逐步退出市场。在此产业高质量发展形势下，通威股份的发展优势更加明显。

  分析室分析，近年来，通威股份通过深度践行“质量方针”，全面实施“标准化”管理，聚焦打造领先的产品终端表现力，大力推广“产品+模式+服务”三合一养殖盈利模式。经营定位从产品提供者转变为综合方案提供者，各区域市场纵深发展力度更大。其中，高的附加价值产品占比持续提升，其中淡水高档膨化料、加州鲈、泥鳅、对虾等虾特板块成为发展亮点。

  2019-2021年期间，通威股份水产料保持平稳发展，近3年平均增长率为10-12%，从2019年销量240万吨发展至2021年300~320万吨左右。

  近年，新希望六和的发展形态趋势凸显出强大的狼性，2021年或达到160万吨左右，销量同比2020年增长30万吨左右。

  分析室认为，新希望六和迅速增加的核心为市场战略“新定位”。过去5年，新希望六和主攻草鱼、巴沙鱼等大宗淡水品种，未能充分的发挥“饲料一哥”的体系、研发等综合实力。

  2020年，新希望六和组建“特水料团队”，进行品种市场垂直倾斜，2021年特水料增长超过50%，突破了40万吨。此外，新希望六和陆续推出苗料以及高端料、功能料，加强完善产品结构，例如“健康欢快”苗料系列囊括对虾、罗虾、鲈鱼、生鱼、泥鳅、翘嘴、叉尾鮰以及大宗淡水，主打潜力养殖品种，深挖市场空间。

  待相应的产品力、单品规模等充分反映出来后，新希望六和或谋求进一步拓展，产能扩产、市场并购等策略将是重要手段。

  养殖业正经历去产能、调结构、模式升级，加之输入性通货膨胀导致饲料原料价格剧烈波动，饲料行业呈现低速增长常态，料企横向与纵向延伸融合更加明显。

  恒兴的定位不仅是料企，更是食材供应商与服务商，加工板块为上游的饲料业务创造极大空间。同时，恒兴延伸虾苗、海水鱼苗、动保等板块，充分构建产业链布局，板块资源联动更密切，各品种市场深化开发，具有不可比拟的优势，例如对虾、金刚虾、石斑鱼、叉尾鮰、金鲳鱼、罗非鱼等。

  分析室估算，2019年恒兴饲料销量突破100万吨，历经两年稳步发展，2021年约为108~112万吨左右。

  一直以来，粤海饲料以虾料、海水鱼料、特种料等高档料市场为主，尤其在对虾、海鲈、金鲳鱼、大黄鱼、黄颡鱼、加州鲈等市场具有深远的影响力。近年，粤海饲料除了巩固特种市场外，投入核心团队进军华中的草鱼、小龙虾市场，华东地区的鮰鱼、罗虾市场，以及海南的罗非鱼、石斑鱼市场等，市场不乏亮眼的增长点。

  根据研报显示，2020年公司水产饲料的产能达119万吨，2020年公司水产饲料销售97.09万吨。分析室估算，2021年粤海饲料销量将突破100万吨级别，并保持一贯稳健增长的风格，销量约为100~108万吨。

  过去几年，整个行业受到价格战影响，陷入同质化竞争泥潭，澳华坚持走差异化战略，不断创造出一个个行业爆品，虾安康、鱼安康、虾奶粉等，引领了水产行业产品的升级换代，逐渐走向价值竞争。

  澳华成为普通淡水膨化料市场的领军品牌后，2020-2021年，草、鳊、鲤、鲫一类普通淡水鱼迎来重大利好，市场可持续增量，开发潜力仍足够大。另外，澳华已跻身寸土必争的虾蟹市场的第一梯队，同时稳步拓展海特板块，例如海鲈、金鲳鱼等市场。分析室估算，澳华饲料销量约为90~95万吨，离百万吨级销量规模仅仅一步之遥。

  大北农水产科技集团拥有武汉大北农，江苏大北农、常德大北农、广东大北农等10家子公司。众多畜牧企业跨界水产，大北农无疑是成功者之一，市场地位和规模遥遥领先。

  近年来，大北农实现生物科学技术产品（动保）突破2亿元，完成淡水鱼、对虾、海水鱼等产品体系构建，充分布局全国市场。2023年，大北农水产科技集团或再新增2-3个工厂，以及5-6个团队，市场拓展更进一步。

  分析室估算，2021年大北农水产科技集团销量在45~48万吨，按照水产料总产能80万吨计算，仍有30万吨的发展空间。

  正大集团开发水产料市场的模式独具一格，以螃蟹、小龙虾、青蛙、白对虾等名优特种市场为抓手，以技术服务为路径，搭建起广大养户和餐饮、流通、零售客商多位一体的供应链服务，进而推动饲料销量发展。这种模式具备独有的市场优势。

  其中，武汉正大作为正大集团布局水产饲料的重要落子，发挥深耕市场的核心作用。例如，在小龙虾、河蟹品种上，武汉正大创造性打造出正大3+5河蟹养殖模式、正大3500小龙虾养殖模式、小龙虾新500模式和大闸蟹早上市模式等。该公司从2015年销量3万吨，到2020年10多万吨增幅，单厂销量位于华中水产料企前列。

  养殖模式改革，升级盈利模式，成为市场增量利器。结合别的市场销量，分析室估算，2021年正大集团销量为40~45万吨。

  淮安天参涉及草、鲢、青、鲤、鮰、鲈、虾、蟹、泥鳅、黄颡鱼等十余品种的颗粒与膨化配合饲料，产品结构丰富，在区域品种市场上有充分的市场优势。近年，经营策略从传统淡水品种往名优特种转移倾斜，淮安天参深度开发蟹、黄颡鱼等品种市场。同时，保持市场发展稳健，持续优化产品结构，以及尝试产业链的延伸。

  2015年淮安天参实现水产饲料销量25万吨，2017年将实现水产饲料销量34万吨左右。分析室估算，2021年淮安天参销量为36~38万吨。

  以猪料产销为主的傲农集团，2019年全面进军水产料市场，并在2年时间内，成立18家水产分子公司，包括常德科雄、湖北惠泽、江西华杰、天津傲农红祥、江苏傲农红膏、广东明昕、四会傲弘、茂名傲新、福建傲农、四川傲为等18家分子公司。

  从市场布局来看，傲农集团全面涉及淡水鱼料、对虾料、特种等，同时以饲料为核心，快速向布局苗种、动保、养殖等板块延伸，市场版图已具雏形，品种市场正加大发力。分析室估算，2021年傲农水产销量已突破35~38万吨。